马斯克预测AI将推动美国GDP明年增长率翻倍

在美联储刚刚加息以控制通胀，华尔街普遍预期美国经济增速在2%左右的背景下，马斯克却突然发布了引人注目的消息。他声称，人工智能将能让美国明年的GDP增长率翻倍，甚至可能超过4%。这一言论在9月18日发布，时机正好在美联储加息决策两天之后。9月16日，美联储首次在2023年将基准利率上调了25个基点，调整范围达到3.75%至4.00%，主要是因为通胀压力依旧严峻，同时中东局势又推动了油价的上扬。在美联储主席发表讲话强调通胀仍是核心挑战时，马斯克却在社交媒体上宣称AI能把经济增长速率推至新高，这种鲜明的对比让人们感到困惑。

面对马斯克的预测，许多人对其可靠性产生了质疑。与主流机构的加倍预计相比，纽约联储在9月发布的模型显示，到2027年美国的GDP增速仅为0.1%，而且较之前的预测有所下调，晨星研究则认为，经济增长将持续放缓。与马斯克所提的4%增速相比，这显然存在巨大的差距，显示出不同的判断逻辑。

马斯克敢于作出如此大胆的预测，背后与硅谷涌现的AI热潮息息相关。阿波罗全球管理公司的首席经济学家指出，从2027年到2029年，与AI相关的资本支出将可能占GDP的3%，而三年前这一比例仅为0.6%。GDP的计算方法允许只要资金支出就能算作当期经济产出，尽管短期内可能难以获得回报。预计到2026年，亚马逊、微软、谷歌及Meta四家公司的资本开支总额将超过7000亿美元，比去年增长了近80%。同时，OpenAI与软银共同推进的Stargate数据中心项目的投资额也达到了5000亿美元。如此庞大的资金投入，必然会在短期内抬高GDP水平。

为了便于理解，可以拿一个简单的例子：一整个村庄听说山中有金矿，村民们纷纷掏钱购买铲子、雇工人、搭棚子。虽然金子是否能挖到尚无定论，但相关行业的营业额无疑会迅速上升，村庄的经济数据自然也会看起来十分乐观。马斯克的翻倍论，其实也遵循了这样的逻辑。

不过，尽管硅谷正对AI进行大规模投入，却面临着电力供应的严重瓶颈。虽然AI相关设备可以迅速迭代，算力也在加速提升，然而变压器、输电塔和发电厂的建设却需要数年的时间。如今全球大型电力变压器的交货周期已经延长到128周，这意味着现在下订单需等待两年半才能交付。制造变压器需要特殊的电工钢、高纯度铜线及复杂的绝缘工艺，而其生产线无法快速扩展。缺乏变压器的情况下，再高级的英伟达显卡也难以发挥作用。美国的电力公司如今为了数据中心的需求显得捉襟见肘，不少科技巨头甚至开始收购退役的核电站，以求自给自足，另外一些公司则在德克萨斯州和俄克拉荷马州的农田边设立天然气发电机组，导致当地居民的抗议信也接连不断。

有趣的是，马斯克自己最近也承认过，电力供应可能会成为AI算力扩展上的最大障碍。他在表态和对GDP增速的乐观预测之间的矛盾不禁让人深思。即便数据中心建成、供电充足，AI真的能够带动实体经济的生产力飞速增长吗？诺贝尔经济学奖得主索洛早已指出，在任何地方都可以见到计算机，却唯独在生产力统计数据中看不到这方面的影响。这被称为“索洛悖论”，而如今很多人担心AI可能重蹈覆辙。

在很多日常场景中也能看到这一问题。比如，一名员工用AI撰写了一份长达二十页的季度报告，领导却认为过长，随后又要求AI将其压缩为三句话，而这三句话最终被搁在邮箱中无人查看。过程中消耗的电力和算力虽然都被统计为生产活动，但实际上却对产出几乎没有贡献，体现出有效的内耗情况。

马斯克为何在此关键时刻发出这样的言论？路透社的一份分析指出，他并没有主动提到与自己利益相关的方面。特斯拉的市场估值、xAI的融资需求以及Colossus超级计算集群的扩建，都需要资本市场相信“AI就是下一个工业革命”的故事。圈内人对马斯克的预言风格早已熟知，以至于对于特斯拉的完全自动驾驶项目早在2016年就开始复述“明年就能实现”，但到现在依然未能真正落地，Optimus人形机器人的量产时间也屡次推迟，Cybercab的商业化同样遥遥无期。老投资人对马斯克的时间表早己习以为常，习惯性地给予折扣。

然而，对资本市场而言，信心本身就是最便宜的融资工具。只要这个故事继续流传，投资热钱就会不断涌入，从而支持科技股的高估值。这从今年AI板块的市场表现中可见一斑。至于明年美国GDP能否增长到4%，答案可能并不那么重要，真正关键的是围绕算力、电力、资本及市场情绪的这一场大戏，将朝着何种方向发展。而随着几家云计算巨头发布下一份财报，市场也将更快显现出这一切的真实面貌。